К статье ХОРВАТИЯ: ИСТОРИЯ
Тем не менее революция 1848 положила конец крепостному праву, и после десятилетия абсолютизма и реакции (1850-1860) политическая власть класса феодалов стала ослабевать. После 1860 хорватские баны и другие высшие чиновники часто не являлись родовитыми аристократами, а были "пучанами" - людьми из народа, буржуа. Потеря военной силы, последовавшей после ослабления политической власти, привела к уменьшению экономической мощи аристократии. Банкиры Вены и Будапешта скупили поместья многих феодалов-землевладельцев и перепродали их небольшими участками буржуа и зажиточным крестьянам. Старой аристократии к концу 19 в. и в течение периода между мировыми войнами в 20 в. осталось лишь сомнительное утешение в виде социального престижа.
Преобразование хорватского общества сопровождалось реорганизацией Габсбургской империи. После поражения Австрии в войне с Пруссией Вена подчинилась венгерскому нажиму и пошла на компромиссное австро-венгерское соглашение 1867, в соответствии с которым империя преобразовывалась в двуединую монархию - Австро-Венгрию; при этом Хорватия и Славония были включены в состав ее венгерской половины, а Далмация и Истрия - в состав австрийской. По хорватско-венгерскому соглашению 1868 королевство Хорватии и Славонии стало автономным в личной унии с Венгрией, но Венгрия установила особый режим управления над адриатическим портом Риека. Автономия королевства была чисто номинальной, так как в финансовом отношении оно зависела от Будапешта. В 1878 Австро-Венгрия оккупировала османскую провинцию Боснию и Герцеговину и установила здесь совместное австро-венгерское управление. Таким образом, в 1868-1918 хорваты жили на территориях с четырьмя разными властями (пятью, если учесть территорию т.н. Военной границы, которая была ликвидирована в 1881 и присоединена к Хорватии).
Период 1750-1860, эпоха относительно быстрого роста торговли, сменился периодом замедления роста промышленности, по крайней мере с точки зрения сербов и хорватов Хорватии и Славонии. Промышленная революция в Хорватии (использование парового двигателя в машинном производстве) началась приблизительно в 1840, но главные плоды ее достались немцам, венграм и только весьма незначительному числу сербов или хорватов. Немцы и венгры селились в Хорватии как чиновники и бизнесмены, тогда как образованные хорваты часто должны были служить мелкими чиновниками в менее развитой Боснии и Герцеговине, а необразованные хорваты были вынуждены эмигрировать за океан. Таким образом, доля хорватов и сербов в Хорватии сократилась с 98,5% во всей численности населения в 1840 до 87,9% в 1890; в это же время численность немцев возросла с 13 226 до 117 493 человек, а венгров - с 5151 до 68 794.
Однако медленный экономический рост в 1860-1895 нельзя объяснить одними политическими факторами. Важным фактором была также возраставшая после Крымской войны конкуренция на европейских рынках товаров более высокого качества, производившихся в более промышленно развитых странах и регионах Западной и Центральной Европы.
Преимущества товарного производства и рыночной экономики побудили многих крестьян оторваться от традиционной большой семьи ("задруги"). Хотя некоторые крестьяне получили выгоду, выходя из задруги, значительно большее их число стало еще беднее. Мировой кризис сельского хозяйства 1880-х и 1890-х годов ухудшил положение хорватского крестьянина. Несколько сотен тысяч хорватов, главным образом крестьян, эмигрировали за океан в первую четверть 20 в.
Аграрный и экономический кризис спровоцировал в 1883 гражданские беспорядки и крестьянские восстания. Чтобы восстановить порядок, венгерское правительство назначило баном Хорватии Кароля Куэна-Хедервари, крупного венгерского землевладельца Славонии, который придерживался в течение своего пребывания на этом посту (1883-1903) политики мадьяризации. Хорватская оппозиция объединилась с радикально-либеральной партией правых, которую возглавлял Анте Старчевич (1823-1896). Поскольку Куэн-Хедервари полагался главным образом на сербское меньшинство, чтобы отражать атаки радикалов Старчевича, эта партия постепенно превратилась в антисербскую. Крыло этой партии, возглавлявшееся Иосипом Франком ("франковцы"), со временем отказалось от противостояния Вене, но сохранило антисербскую позицию.