К статье ПАРАГВАЙ: ИСТОРИЯ
С 1870 по 1932 в Парагвае сменилось 33 правительства. Постепенно экономика страны была частично восстановлена. Однако значительная часть земель оказалась в руках аргентинских владельцев. К руководству страной стали приходить образованные люди, сменившие военных. К числу самых способных президентов страны этого периода относятся генерал Бернардино Кабальеро, основатель партии "Колорадо" (1880-1886); Сесилио Баэс, основавший Либеральную партию и отстаивавший демократическое правительство (1905-1906); наконец, Мануэль Гондра (1910-1911, 1920-1921).
Чакская война и ее последствия. После 2-й Тихоокеанской войны (1879-1883), в ходе которой Чили одержало победу над Перу и Боливией, последняя лишилась доступа к Тихому океану. В поисках альтернативного выхода Боливия обратила внимание на область Чако, холмистую полупустыню, находившуюся между территорией Боливии и заселенной частью Парагвая и предположительно обладавшую запасами нефти. Как Парагвай, так и Боливия имели в пределах Чако отдельные поселения, однако четкой границы, с которой согласились бы обе страны, проведено не было. Уже в 1928 начались пограничные конфликты, а в 1932 была объявлена война. Военные успехи парагвайской армии, заставившей боливийцев отступить к подножью Анд, вынудили Боливию признать права Парагвая на бльшую часть спорной территории. В 1938 в Буэнос-Айресе был подписан мирный договор, по которому Боливия все же получила доступ к р.Парагвай.
Победа Парагвая в этой войне способствовала усилению роли военных во внутренней политике. В феврале 1936 герой Чакской войны полковник Рафаэль Франко положил конец робким попыткам Либеральной партии осуществить переход к демократическому режиму. Идеологическую основу непродолжительного правления Франко составляла смесь националистических и социалистических идей. В августе 1937 произошел переворот, свергнувший Франко, и к власти ненадолго пришли либералы. В 1939 президентом был избран командующий вооруженными силами Парагвая в Чакской войне генерал Хосе Феликс Эстигаррибия, однако уже в следующем году он сам осуществил переворот и изменил конституцию. Вскоре он погиб в результате авиакатастрофы. Его преемник генерал Ихинио Мориниго установил жесткий авторитарный режим и повысил роль государства в экономике.
В 1947 разразилась гражданская война, в ходе которой Мориниго и его союзники, принадлежавшие к партии "Колорадо", разгромили своих противников - либералов. Проведенная после этого чистка вооруженных сил устранила из армии всех офицеров, не принадлежавших к партии "Колорадо". Однако внутри партии происходила борьба между отдельными фракциями, что, в частности, нашло отражение в смене шести президентов в период между 1948 и 1954.