К статье БОЛИВИЯ: ИСТОРИЯ
Первые два десятилетия 20 в. были самым продолжительным мирным периодом в истории Боливии. Разработка месторождений олова, начавшаяся в 1899, поставила Боливию в ряд крупнейших производителей в мире. Несколько боливийцев, получивших позднее прозвище "оловянных баронов", составили себе на олове огромные состояния. Британские и американские инвесторы заинтересовались этой отраслью в самом начале ее развития, и к 1952, когда рудники были экспроприированы, в них были вложены значительные иностранные капиталы.
Подъем оловодобывающей промышленности совпал с пребыванием у власти Либеральной партии. Развитию отрасли способствовала проводимая правительством налоговая политика - доходы от новых разработок облагались минимальным налогом - и расширение железнодорожной сети. Переход власти к партии Республиканский союз, остававшейся правящей партией в течение последующих 15 лет, мало отразился на экономической политике. В этот период были созданы первые значительные предприятия обрабатывающей промышленности.
Чакская война и ее последствия. Новую страницу в боливийской истории открыта Чакская война (1932-1935), которую Боливия вела против Парагвая за пустынную территорию, где предположительно имелись крупные залежи нефти. Поражение в войне явилось стимулом для возникновения новых течений в политике, особенно среди образованной молодежи, составлявшей во время войны значительную часть младшего офицерского состава.
Массовое недовольство впервые нашло выражение в майской революции 1936, когда генерал Хосе Давид Торо Руйлова провозгласил Боливию социалистической республикой. Основным достижением Торо явилась конфискация собственности американской нефтяной компании "Стандард ойл оф Нью-Джерси"; он поощрял также создание рабочих профсоюзов. В июле 1937 генерала Торо сместил полковник Херман Буш Бесерра, герой Чакской войны. При нем было принято первое в истории страны трудовое законодательство, отменена система принудительной работы крестьян-арендаторов и установлен правительственный контроль над горнодобывающей промышленностью. После самоубийства Буша в августе 1939, власть захватила группа военных, во главе которой стоял генерал Карлос Кинтанилья; в 1940, когда президентом был избран генерал Энрике Пеньяранда дель Кастильо, консерваторы официально вернулись в правительство.
В 1940-х годах возникло нескольких политических партий левого направления - Левой революционной партии (ЛРП), Троцкистской партии революционных рабочих, Националистического революционного движения (НРД) и партии правого крыла - Боливийской социалистической фаланги. Наиболее значительной из них была НРД, основанная молодыми патриотически настроенными интеллектуалами, во главе которых стоял Виктор Пас Эстенсоро, экономист, одно время доверенный советник полковника Буша.
Особую популярность НРД приобрела после того, как в декабре 1942 выступила в Национальном конгрессе с разоблачением роли правительства в массовой бойне на руднике Катави. В декабре 1943 НРД и организация военных, называвшая себя "Разум Родины" (РАДЕПА), осуществила переворот и возвела на пост президента майора Гуальберто Вильярроэля. Его администрация поощряла образование профсоюзов на оловянных рудниках и пыталась улучшить условия жизни индейцев. Эти установки вызвали противодействие "оловянных баронов". Они использовали свое влияние для того, чтобы спровоцировать недовольство в рабочей среде; усугубившееся падением цен на олово после Второй мировой войны, оно вылилось в июле 1946 в кровопролитное восстание в городе Ла-Пасе, во время которого президент Вильярроэль был растерзан толпой.
В течение последующих 6 лет власть находилась в руках консервативной партии Республиканско-социалистический союз; пост президента занимал избранный в 1947 Хосе Энрике Эртсог Гарансабаль, которого в 1949 сменил Мамерто Урриолагоития.